12月28日,國務院總理溫家寶表示,要培育新興戰略產業,應該大力發展互聯網、綠色經濟、低碳經濟、環保技術、生物醫藥這些關系到未來環境和人類生活的一些重要領域。受此影響,昨日有18億元資金入駐電子信息,運輸物流及通信行業。

　　新興產業代表產業發展的未來方向,在一國的產業結構調整中承擔著重要作用。縱觀世界各國和地區的經濟發展歷程,及時選擇和培育新的經濟增長點,進行新舊產業之間的更新換代是所有國家和地區經濟發展中的必然選擇。對于我國而言,發展新興產業具有重大的戰略意義,它不僅是拉動內需、保證國民經濟持續增長的動力,同時也是提高社會效率、增強綜合國力的需要。

　　今年12月23日,央行網站發布了意見強調,加大對新能源、節能環保、新材料、新醫藥、生物育種、信息網絡、新能源汽車等戰略性新興產業金融支持。

　　對于相關上市公司而言,市場人士認為,一旦入選“戰略性新興產業”,就意味著能獲得國家和地方財政上的支持,未來發展潛力將會巨大。

　　信息網絡新技術帶來新模式

　　物聯網與互聯網緊密結合,導致傳感網在基礎設施和服務領域的廣泛應用。因此物聯網和下階段的產業升級、信息社會的深入發展具有密不可分的關系。在2009年,新興的物聯網概念個股在短期爆發式的行情吸引了二級市場眾多投資者的眼球。

　　物聯網(The Internet of things)是指把射頻識別（RFID）裝置、紅外感應器、全球定位系統、激光掃描器等種種裝置與互聯網連接起來,實現智能化識別和管理。具體地說,就是把感應器嵌入和裝備到電網、鐵路、橋梁、隧道、公路、建筑、供水系統、大壩、油氣管道等各種物體中,然后將“物聯網”與現有的互聯網整合起來,實現人類社會與物理系統的整合。

　　物聯網主要包括三個層次,首先是傳感器網絡,也就是目前所說的包括RFID、條形碼、傳感器等設備在內的傳感網,主要用于信息的識別和采集;其次是信息傳輸網絡,主要用于遠距離無縫傳輸來自傳感網所采集的巨量數據信息;最后則是信息應用網絡,該網絡主要通過數據處理及解決方案來提供人們所需要的信息服務。

　　物聯網基本特征包括:廣泛的信息獲取能力:物聯網的目標是獲取人們在生活各方面所需要的各種信息,包括圖片、語音、數據、文字等多種信息形式,需要擁有數量龐大的各類信息采集器件（即傳感器）。擁有廣泛的信息獲取能力是物聯網的基本要求。安全可靠的信息傳送能力:每個信息采集器件均需要向中心網絡傳輸其所采集的信息,同時這些傳感器網絡所所提供的巨量信息需要無縫達到任何需要的地方,這就要求信息傳輸網絡具備大容量的和可靠的信息傳輸能力。持續創新的信息服務模式:由于傳感器網絡及傳輸網絡提供的信息量巨大,且未經過加工處理,這就需要信息服務提供商或網絡運營商提供持續創新的信息服務模式,以滿足人們龐大的信息服務需求。

　　沿著產業鏈,業內人士認為有望從“物聯網”產業發展中受益較大的A股上市公司主要有:1、從事二維碼和RFID技術研究和應用的新大陸(000997,股吧)、遠望谷(002161,股吧)、上海貝嶺(600171,股吧)、綜藝股份(600770,股吧)及同方股份(600100,股吧);2、從事芯片及智能卡業務的大唐電信(600198,股吧)、東信和平(002017,股吧)及恒寶股份(002104,股吧);3、從事紅外攝像儀業務的大立科技(002214,股吧);4、通信系統設備提供商中興通訊(000063,股吧);5、電信運營商中國聯通(600050,股吧)。

　　低碳經濟長期性的投資主題

　　投資影響“綠色經濟”是人類未來發展的必然選擇,而非技術進步和產業升級推動的結果,因此“綠色經濟”（我國又常成為“低碳經濟”）是一項長期性的投資主題,并不會因為會議沒有達到預期目標而改變。低碳經濟是順勢而為的戰略新興產業、“調結構”之利器。控制碳排放、尋求經濟發展與氣候保護間的平衡,已是關乎全人類的生存命運;而發展低碳經濟已成為我國調整產業結構與經濟發展模式的重要途徑與戰略,低碳也已成為國內資本市場“面廣量多”的板塊,圍繞高能源效率和清潔能源結構兩大核心主旨,覆蓋10余個新興行業近200家上市公司。我們應理性看待“政策-市場-技術”發展機制的先天不足與改變機遇。

　　2010年低碳板塊有望更為精彩紛呈。業內人士認為,2010年重點低碳行業的關注焦點為:（1）光伏市場國內外兩個市場共同強勁增長,企業盈利有望見底回升;（2）國內風電或將在2009年見頂后平穩增長,已規劃的1500萬千瓦海上風電將成未來開發熱點;3）我國逾5000千萬千瓦的在建、規劃核電站將于2010年起陸續建成,少數壟斷企業業績逐步兌現釋放;（4）動力電池方面,短期新能源汽車政策執行情況決定鎳氫電池產銷規模,未來技術的突破將決定鋰電池應用進度;（5）2010年居民電價改革將率先惠及智能電表,而智能電網的啟動建設,將促進其核心技術-儲能電池的規模化應用;（6）合同能源管理與地源熱泵兩項創新節能減排技術,因稀缺的上市公司標的而蘊藏不該忽視的投資機會。

　　重點看好動力電池、核電、智能電網及光伏板塊。去粗存精,通過比較減排成本-潛力曲線、市場規模-行業競爭及景氣階段-行業成長潛力等方法評估板塊投資機會,2010年重點看好動力電池、核電、智能電網及光伏板塊;并認為,低碳企業的核心投資價值要素主要體現在掌控礦資源或關鍵原材料、生產供應重要零配件或設備、擁有核心技術或工程創新能力、整合產業鏈一體化及享有良好的市場品牌與客戶資源等五個方面。重點推薦“天威保變(600550,股吧)、東方電氣(600875,股吧)、金風科技(002202,股吧)、特變電工(600089,股吧)”的穩健組合,及“科陸電子(002121,股吧)、安泰科技(000969,股吧)、中炬高新(600872,股吧)、精功科技(002006,股吧)”的積極組合。

　　節能環保發展前景廣闊 投資機會眾多

　　節能環保產業是戰略性新興產業,是新的經濟增長點,發展前景廣闊,2008年我國環保產業年產值7900億元,預計到2012年,中國節能環保產業總產值將達2.8萬億元。中國將把發展節能環保產業作為發展綠色經濟、低碳經濟、循環經濟的重要支撐,著力從四個方面推動節能環保產業的發展。

　　節能是解決能源環境問題的根本措施,到2010年每萬元GDP能耗下降到2.25噸標準煤,形成的節能能力為4億噸標準煤。2020年每萬元GDP能耗下降到1.54噸標準煤,形成的節能能力為14億噸標準煤。國家制定了主要產品單位能耗指標、主要耗能設備能效指標,重點推進十大節能工程。國家對環保的重視程度越來越高,“七五”期間,全國環保投資476.42億元;“八五”達到1306.57億元;“九五”為3447.52億元;“十五”突破7000億元;“十一五”期間達到13750億元。四萬億投資中節能減排和生態建設達2100億元。

　　環保行業成長空間巨大,2003-2007 年間工業廢氣排放量年均增長18.2%,CO2減排將成為大氣環境保護的重要領域;全國仍有約1/4 的設市城市和近80%的縣城未建成污水處理廠,“十一五”期間建設污水處理設施需投資3320 億元;2000-2008年工業固體廢棄物產生量年均增長11.2%,綜合利用量年均增長17.2%。資源綜合利用前景廣闊,“三廢”綜合利用產品產值2002-2007年間年均增長28.5%。資源化利用如再生水、污泥發電、垃圾發電、煤矸石發電、秸稈發電等均屬于重點鼓勵發展的節能環保型產業,未來具有廣闊的發展前景。

　　節能環保產業是加大污染防治力度、促進經濟可持續發展的支撐產業,是有市場有潛力有前景的戰略性新興產業。日益迫切的減排任務正在為節能環保產業創造巨大的市場需求,行業具有良好的增長前景,孕育眾多的投資機會。關注公司是否具有核心技術以及從國家產業政策中受益程度的大小。重點推薦節能領域的煙臺萬華(600309,股吧)、紅寶麗(002165,股吧)、雙良股份(600481,股吧)、魯陽股份(002088,股吧)、三安光電(600703,股吧)、佛山照明(000541,股吧)等;環保行業的龍凈環保(600388,股吧)、菲達環保(600526,股吧)、南海發展(600323,股吧)、首創股份(600008,股吧)、藍星清洗(000598,股吧)、創業環保(600874,股吧)、合加資源(000826,股吧)、華光股份(600475,股吧)等。

　　生物醫藥政策密集推出 業績穩健增長

　　隨著13億多人口的醫療保障水平不斷提高,我國生物醫藥產業蘊藏著巨大的市場空間。

　　目前世界上生物醫藥發展的趨勢是將生命科學前沿、高新技術手段與傳統醫學優勢結合起來,研發適應多發性疾病和新發傳染病防治要求的創新藥物,突破應用面廣、需求量大的基本醫療器械關鍵核心技術,形成以創新藥物研發和先進醫療設備制造為龍頭的醫藥研發產業鏈,大幅度提升生物醫藥產業的國際競爭力。我國與世界先進國家相比,生物醫藥產業存在較大的差距,這也預示著我國的生物醫藥產業存在巨大的發展空間。

　　在未來幾年,生物醫藥市場將保持12-15%的復合增長率,2010年整個市場規模將超過1000億美元。醫藥行業在經歷了2004-2006年國家的政策性調控后,核心競爭力和盈利能力均逐步提升,上市公司2009、2010年ROE將保持一定的增長。由于國家醫改政策密集推出,加上行業及上市公司業績穩健增長,醫藥股走強的內在驅動力將會持續,長期看好整個行業的投資機會。

　　醫藥產業作為新興戰略性產業將獲得更多政策支持。溫總理在強調科學選擇新興戰略性產業重要性時,指出利用干細胞技術等生命科前沿技術與醫藥產業相結合的發展行業龍頭,提升生物制藥的國際競爭力。從中可以看出,在政府的產業發展規劃中,醫藥產業已被確立為新興戰略性產業,發展前景廣闊。

　　從明年開始,國家可能出臺一系列的政策扶持醫藥產業的發展。具體扶持政策可能體現在稅收優惠、科研資金和服務配套等方面。從各子行業來看,生物制藥無疑是政府政策最為支持的行業之一。

　　生物制藥行業是典型的“三高一長”行業:高投入、高風險、高回報和長周期,因此單靠社會力量對生物制藥的投入遠遠不足,產業的發展更需要國家的支持和引導。按照國家大生物產業三步走計劃,2020年要使我國生物技術研究開發與產業化整體達到世界先進國家水平,成為世界生命科學和生物技術的主要創新中心之一,生物產業總產值達到25000億至30000億元,成為國民經濟的支柱產業之一。

　　今年5月,國務院原則通過《促進生物產業加快發展的若干政策》,并提出要在財稅政策和融資渠道等方面給予支持。從長期看,政府將持續出臺相關產業政策支持生物制藥行業發展。

　　創新藥物和高端醫療器械是扶持的重點。盡管近年來我國醫藥產業發展取得了明顯進展,但創新藥物研究仍然明顯不足。目前國內制藥企業仍以仿制藥和低端醫療器械為主。由于缺乏創新,盲目重復仿制導致醫藥市場無序競爭,嚴重阻礙了醫藥行業的發展。新藥創新和行業的穩定長久發展需要政府支持和引導。

　　市場人士預計政府對創新藥物的扶持可能體現在以下幾個方面:(1)重點扶持科研能力強,具備獨立創新能力的生產企業,如恒瑞醫藥(600276,股吧)和雙鷺藥業(002038,股吧)等。

　　(2)增加基礎研究投入,加快科研院所的研究成果向企業轉化。

　　(3)在新藥市場定價和專利保護方面給予支持。國內醫療器械行業也面臨產品低端化的問題。低端產品生產企業眾多,惡性競爭,而高端產品則為外資所壟斷。因此政府對醫療器械行業的政策將偏向高端產品生產企業。臨床醫療檢測設備和介入治療設備是醫療器械行業的兩個尖端。上市公司中涉足高端臨床檢測設備主要有科華生物(002022,股吧)、萬東醫療(600055,股吧)和東軟集團(600718,股吧),而涉足介入治療設備主要是樂普醫療(300003,股吧)。