一方面，新近出爐的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體回升向好；另一方面，今年1月前半個(gè)月超萬(wàn)億的信貸增量，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

　　1月26日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)召開2010年第一次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析通報(bào)(電視電話)會(huì)議(下稱“會(huì)議”)。此前外界期待，是次會(huì)議上，在2009年擔(dān)綱重要調(diào)控角色的銀監(jiān)會(huì)，將給出2010年如何定調(diào)信貸監(jiān)管政策的答案。

　　但僅從銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的公開信息來(lái)看，信貸投放的著墨之處并不多。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康指出，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求和審慎標(biāo)準(zhǔn)，合理控制信貸增量，把握好信貸投放節(jié)奏，努力實(shí)現(xiàn)逐季均衡投放和平穩(wěn)增長(zhǎng)。

　　“上述基調(diào)并未超出預(yù)期。”當(dāng)日晚間，一位銀行分析師直言。

　　正如1月21日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)馬建堂所言，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)還比較脆弱，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中還存在一些不確定因素。劉明康也指出，“2010年是全球經(jīng)濟(jì)金融體系繼續(xù)艱難復(fù)蘇和調(diào)整的一年，國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)仍充滿復(fù)雜性和不確定性，這對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的科學(xué)管理提出了更高的要求”。

　　今年在繼續(xù)有力支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，劉明康強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)要做到三個(gè)“更加注重”，即更加注重信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，更加注重科學(xué)發(fā)展，更加注重金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

　　值得注意的是，此次銀監(jiān)會(huì)提出的“有保有控”，不同于2009年初“有保有壓”的提法。一位接近監(jiān)管層的專家指出，“控”的要求更為精細(xì)化，包括信貸結(jié)構(gòu)和節(jié)奏等，而“壓”則簡(jiǎn)單一些。

　　保：三大重點(diǎn)

　　“堅(jiān)持有保有控，積極支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。”劉明康強(qiáng)調(diào)。

　　“保”的重點(diǎn)有哪些？湖北當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道稱，1月21日召開的湖北省金融形勢(shì)分析會(huì)上，湖北銀監(jiān)局負(fù)責(zé)人介紹，所謂“保”，就是加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，加強(qiáng)對(duì)就業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等方面的支持，有效緩解農(nóng)業(yè)和小企業(yè)融資難問(wèn)題，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求。

　　此次銀監(jiān)會(huì)的會(huì)議也提三個(gè)重點(diǎn)。第一，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)、“三農(nóng)”的金融服務(wù)，確保全年涉農(nóng)貸款、小企業(yè)信貸投放的增速高于全部貸款增速，信貸投放的增量高于上年。值得一提的是，與2009年第一次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)相比，增速的要求是一致的，但“增量高于上年”是今年出現(xiàn)的。

　　不過(guò)，一位銀行監(jiān)管人士指出，關(guān)于涉農(nóng)、小企業(yè)貸款的增速、增量要求，2009年以來(lái)一直都有強(qiáng)調(diào)。

　　第二，探索建立低碳金融服務(wù)的長(zhǎng)效機(jī)制。對(duì)符合國(guó)家節(jié)能減排和土地、環(huán)保要求的企業(yè)、項(xiàng)目、新型產(chǎn)業(yè)按照“綠色信貸”原則加大支持力度。

　　江蘇某銀行人士稱，在1月22日召開的監(jiān)管例會(huì)上，江蘇銀監(jiān)局提出，要進(jìn)一步加大對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料、新醫(yī)藥、信息網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持，支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)經(jīng)濟(jì)。

　　三是繼續(xù)支持?jǐn)U大消費(fèi)信貸。銀監(jiān)會(huì)表示，繼續(xù)支持居民首套自住型住房消費(fèi)，積極開發(fā)適合城鄉(xiāng)家庭特點(diǎn)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，積極支持家電、汽車、農(nóng)機(jī)下鄉(xiāng)；支持棚戶區(qū)改造，支持保障性住房建設(shè)和中低價(jià)位、中小套型普通商品住房建設(shè)。

　　控：四個(gè)不貸

　　銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的信息顯示，是次會(huì)議重點(diǎn)提及三大風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，即政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)和產(chǎn)能過(guò)剩。

　　對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)提出三項(xiàng)要求。

　　一是全面評(píng)估和有效防范地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸款跟蹤檢查，推動(dòng)發(fā)展銀團(tuán)貸款模式，切實(shí)防范大額集中度風(fēng)險(xiǎn)。

　　二是高度關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)信貸政策，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和窗口指導(dǎo)。

　　三是繼續(xù)嚴(yán)格控制對(duì)高耗能、高排放和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款。

　　而作為三個(gè)“更加注重”之一的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，或?qū)⑹紫劝l(fā)生在固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域。

　　2009年大量信貸投放集中于基建領(lǐng)域。央行統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2009年全年，主要金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施主要行業(yè)本外幣中長(zhǎng)期貸款累計(jì)新增2.5萬(wàn)億元(約占全部新增貸款的1/4)；年末余額同比增長(zhǎng)43.0%，比上年末加快19.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　但2010年，對(duì)于項(xiàng)目貸款，商業(yè)銀行在審查時(shí)將會(huì)更加嚴(yán)格。前述湖北銀監(jiān)局負(fù)責(zé)人介紹，所謂“控”，就是“四個(gè)不貸”。一是對(duì)新上國(guó)家級(jí)項(xiàng)目，除國(guó)務(wù)院和發(fā)改委批準(zhǔn)的以外，一律不放貸；二是對(duì)地方和企業(yè)自主投資新上項(xiàng)目，不符合條件、程序，未經(jīng)相應(yīng)發(fā)改委、土地、環(huán)評(píng)部門審查的，一律不放貸；三是對(duì)多晶硅以外的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，除國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的新上項(xiàng)目，一律不放貸；四是對(duì)續(xù)建項(xiàng)目，不符合標(biāo)準(zhǔn)和程序的，一律不放貸。

　　信貸逐季均衡投放

　　對(duì)于備受關(guān)注的信貸投放問(wèn)題，劉明康強(qiáng)調(diào)，把握好信貸投放節(jié)奏，努力實(shí)現(xiàn)逐季均衡投放和平穩(wěn)增長(zhǎng)。

　　縱觀2009年，二季度開始，信貸增量逐季下降，這與監(jiān)管部門實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備和動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管密不可分，此舉引導(dǎo)銀行業(yè)逐步回歸常態(tài)化經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理。今年，銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)利用資本充足率、撥備覆蓋率等監(jiān)管工具，加強(qiáng)宏觀審慎和微觀審慎監(jiān)管。

　　劉明康還強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要保證資本充足水平和質(zhì)量，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

　　他表示，商業(yè)銀行董事會(huì)要科學(xué)制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，在堅(jiān)守資本水平和質(zhì)量審慎監(jiān)管底線的基礎(chǔ)上，合理確定表內(nèi)外資產(chǎn)的擴(kuò)張速度和節(jié)奏，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，確保風(fēng)險(xiǎn)抵御能力建設(shè)與自身業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展之間的協(xié)調(diào)一致。

　　此前，一位商業(yè)銀行人士直言，今年監(jiān)管部門最為擔(dān)心的是貸款損失風(fēng)險(xiǎn)加大。而為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，劉明康指出，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信貸管理，嚴(yán)格控制不良貸款反彈。

　　作為措施之一，銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行堅(jiān)定不移地推進(jìn)信貸管理“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”(即《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款管理辦法》、《個(gè)人貸款管理辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》)的全面落實(shí)。

　　其核心是建立“實(shí)貸實(shí)付”的做法，建立“營(yíng)銷、審查、發(fā)放、管理”既相聯(lián)系又相分離的精細(xì)化信貸管理模式，做到從源頭上控制信貸資金被挪用風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，劉明康還要求，加強(qiáng)公司治理和并表管理，建立風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制；繼續(xù)完善公司治理架構(gòu)，設(shè)計(jì)科學(xué)的薪酬制度，完善激勵(lì)約束機(jī)制；進(jìn)一步規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)信息披露。

　　某商業(yè)銀行人士透露，今年監(jiān)管部門將推進(jìn)《商業(yè)銀行薪酬機(jī)制監(jiān)管指引》的實(shí)施，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力加強(qiáng)對(duì)基層分支機(jī)構(gòu)的建設(shè)和管理。


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